招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新 招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基            金居品贵府节录更新                                       编制日历：2024 年 12 月 12 日                  送出日历：2024 年 12 月 20 日  本节录提供本基金的迫切信息，是招募阐明书的一部分。  作出投资决定前，请阅读完好意思的招募阐明书等销售文献。 一、居品大约             招商北证 50 成份指 基金简称                           基金代码          017517             数发起式             招商北证 50 成份指 下属基金简称                         下属基金代码        017517             数发起式 A             招商基金经管有限                         中信建投证券股份 基金经管东谈主                          基金托管东谈主             公司                               有限公司 基金合同奏效日     2022 年 12 月 22 日 基金类型        股票型                交往币种          东谈主民币 运作面容        平时绽放式 绽放频率        每个绽放日                                启动担任本基金基 基金司理        邓童                 金司理的日历                                证券从业日历        2012 年 7 月 2 日                                启动担任本基金基 基金司理        韩冰                 金司理的日历                                证券从业日历        2011 年 4 月 11 日             《基金合同》奏效之日起满三年后的对应日，若基金钞票净值低于             开基金份额捏有东谈主大会审议，且不得通过召开基金份额捏有东谈主大会 其他             的面容延续《基金合同》期限。如届时灵验的法律法则或中国证监             会章程发生变化，上述间隔章程被取消、更动或补充的，则本基金             按照届时灵验的法律法则或中国证监会章程履行。 二、基金投资与净值分解 （一） 投资方针与投资策略   投资者可阅读本基金《招募阐明书》“基金的投资”章节了解详备情况。         本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资次序敛迹与数目化的风 投资方针         险经管技能，谋求基金钞票的永远升值。           本基金主要投资于所在指数成份券（含存托把柄，下同）和备选成份券 投资范围      （含存托把柄，下同）                    。           为更好地结束基金的投资方针，本基金可极少投资于非成份券（包括国           招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新          内照章刊行上市的股票和存托把柄（包括北京证券交往所刊行上市杰出          他中国证监会允许投资的股票和存托把柄））、债券（包括国债、央行票          据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单子、短期融资券、超短期          融资券、次级债券、政府救济机构债、政府救济债券、地方政府债、可          调节债券、可分离交往可转债、可交换债券杰出他经中国证监会允许投          资的债券）、钞票救济证券、债券回购、同行存单、银行入款（包括公约          入款、如期入款、见告入款杰出他银行入款）、货币市集用具、股指期货、          国债期货、股票期权，以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他          金融用具，但须适合中国证监会的联系章程。          本基金可根据联系法律法则和基金合同的商定，参与融资业务和转融通          证券出借业务。          如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金经管东谈主在履          行适当要道后，不错将其纳入投资范围。          本基金的股票、存托把柄钞票投资比例不低于基金钞票的 90%，其中投          资于所在指数成份券和备选成份券的钞票不低于非现款基金钞票的          约需交纳的交往保证金后，基金保留的现款或者投资于到期日在一年以          内的政府债券的比例不低于基金钞票净值的 5%，其中，现款不包括结算          备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货和股票期权          的投资比例罢免国度联系法律法则。          要是法律法则对基金合同商定投资组合比例限制进行变更的，待履行相          应要道后，以变更后的章程为准。          所在指数：北证 50 成份指数。          本基金汲取完全复制所在指数的方法，按照所在指数成份券构成杰出权          重构建股票投资组合。由于追踪组合构建与所在指数组合构建存在互异，          若出现较为稀奇的情况（举例成份券停牌、成份券流动性不及以杰出他          影响指数复制效力的身分），本基金将汲取替代性的方法构建组合，使得          追踪组合尽可能类似于全复制组合，以减少对所在指数的追踪罪责。本 主要投资策略          基金所汲取替代法调整的股票组合应适合投资于所在指数成份券和备选          成份券的钞票不低于非现款基金钞票的 80%的投资比例限制。          本基金其他主要投资策略包括：大类钞票设立策略、债券投资策略、衍          生品投资策略、钞票救济证券投资策略、存托把柄投资策略、参与融资          及转融通证券出借业务策略。 功绩比较基准   北证 50 成份指数收益率*95%+银行活期入款利率(税后)*5%          本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币市集          基金。          本基金为被迫式投资的股票型指数基金，其风险收益特征与所在指数所 风险收益特征   表征的市集组合的风险收益特征雷同。          本基金所在指数成份券主要为北京证券交往所上市证券，除了需要承担          市集波动风险等一般投资风险除外，本基金还靠近投资北京证券交往所          的稀奇风险，本基金投资北京证券交往所的风险详见招募阐明书。 （二） 投资组合伙产设立图表/区域设立图表          招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新 （三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较 基准的比较图   注：1.基金合同奏效往日按实践期限计较，不按扫数当然年度进行折算。 三、投本钱基金波及的用度 （一） 基金销售联系用度   以下用度在申购/赎回基金过程中收取：                招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新                 份额（S）或金额（M）       用度类型                          收费面容/费率                备注                  /捏有期限（N）                    M                      万元     申购费（前收费）                       万元                      N      赎回费   注：基金经管东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠行径，详见基金 经管东谈主发布的联系公告。 （二） 基金运作联系用度  以下用度将从基金钞票中扣除： 用度类别         收费面容/年费率或金额                          收取方 经管费                   年费率：0.80%                   基金经管东谈主和销售机构 托管费                   年费率：0.15%                   基金托管东谈主 销售管事费                 -                           销售机构 审计用度                  年用度金额：20,000.00 元           司帐师事务所 信息线路费                 年用度金额：120,000.00 元          章程线路报刊 指数许可使用费               -                           指数编制公司                       《基金合同》奏效后与基金                       联系的讼师费、基金份额捏                       有东谈主大会用度、基金的证券                       交往用度、基金的银行汇划                       用度、基金联系账户的开户 其他用度                  及爱戴用度等用度，以及按 联系管事机构                       照国度联系章程和《基金合                       同》商定，不错在基金财产                       中列支的其他用度。用度类                       别详见本基金《基金合同》                       及《招募阐明书》或其更新。   注：1、本基金交往证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金钞票扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终实践金额以基金如期阐明线路为准。 （三） 基金运作详尽用度测算      若投资者申购本基金份额，在捏或然间，投资者需支拨的运作费率如下表：                        基金运作详尽费率（年化） -                                 1.06%            招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新   注：基金经管费率、托管费率、销售管事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报线路的联悉数据为基准测算。 四、风险揭示与迫切领导 （一） 风险揭示   本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。   投资有风险，投资者购买基金时应崇拜阅读本基金的《招募阐明书》等销售文献。   一）本基金特定风险如下：   所在指数并不成完全代表扫数股票市集。所在指数成份券的平均答复率与扫数股票市集 的平均答复率可能存在偏离。   所在指数成份券的价钱可能受到政事身分、经济身分、上市公司缠绵情景、投资东谈主热诚 和交往轨制等各式身分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生 风险。   由于所在指数调整成份券或变更编制方法、所在指数成份券发生配股或增发等动作导致 成份券在所在指数中的权重发生变化、成份券派发现款红利、新股市值配售、成份券摘牌、 流动性差等原因使本基金无法实时调整投资组合以及与基金运作联系的用度等身分使本基 金产生追踪偏离度和追踪罪责。   本基金力图将日均追踪偏离度的齐全值限度在 0.35%以内，年化追踪罪责限度在 4.00% 以内，但因所在指数编制法律阐明调整或其他身分可能导致追踪罪责越过上述范围，本基金净值 分解与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的所在指数由指数编制机构发布并经管和爱戴，翌日指数编制机构可能由于各式 原因罢手对指数的经管和爱戴，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个责任 日向中国证监会阐明并提议贬责决议，如更换基金所在指数、调节运作面容，与其他基金合 并、或者间隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额捏有东谈主大会进行表决，基金份额捏有 东谈主大会未告成召开或就上述事项表决未通过的，基金合同间隔。投资东谈主将靠近更换基金所在 指数、调节运作面容，与其他基金合并、或者间隔基金合同等风险。   自指数编制机构罢手所在指数的编制及发布至贬责决议确如时间，基金经管东谈主应按照指 数编制机构提供的最近一个交往日的指数信息罢免基金份额捏有东谈主利益优先原则守护基金 投资运作，该时间由于所在指数不再更新等原因可能导致指数分解与联系市集分解有在互异， 影响投资收益。   所在指数成份券可能因各式原因临时或永远停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无法 实时调整投资组合而导致追踪偏离度和追踪罪责扩大。   金融繁衍品是一种金会通约，其价值取决于一种或多种基础钞票或指数，其评价主要源 自于对挂钩钞票的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受市集风险、信用风险、流动 性风险、操立场险和法律风险等。由于繁衍品时常具有杠杆效应，价钱波动譬如位用具更为 剧烈，或然候比投资所在钞票要承担更高的风险。何况由于繁衍品订价极端复杂，不适当的 估值有可能使基金钞票靠近损失风险。          招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新   股指期货汲取保证金交往轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数细小的变动就可能会使投资者权益遭遇较大损失。股指期货汲取逐日无欠债结算轨制， 要是莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   国债期货汲取保证金交往轨制，由于保证金交往具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遭遇较大损失。国债期货汲取逐日无欠债结算轨制， 要是莫得在章程的时候内补足保证金，按章程将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   本基金参与股票期权交往以套期保值为主要倡导，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、市集流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交往背约风险等。 影响期权价钱的身分较多，或然会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约 又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收背约亦然股票期权交往可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 王人足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收背约并受罚，相应地，行权投资者就会靠近 行权失败而失去交往契机。   （1）信用风险：基金所投资的钞票救济证券之债务东谈主出现背约，或在交往过程中发生 交收背约，或由于钞票救济证券信用质地缩小导致证券价钱下跌，酿成基金财产损失。   （2）利率风险：市集利率波动会导致钞票救济证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 要是市集利率上涨，本基金捏有钞票救济证券将靠近价钱下跌、本金损失的风险，而要是市 场利率下跌，钞票救济证券利息的再投资收益将靠近下跌的风险。   （3）流动性风险：受钞票救济证券市集界限及交往活跃进程的影响，钞票救济证券可 能无法在消逝价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产靠近再投资风险。   本基金可根据法律法则的章程参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交往风险等融资业 务私有风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，靠近的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时归还证券、无法支付相应权益抵偿及欠据用度的风险；（3） 市集风险：证券出借后可能靠近出借时间无法实时处置证券的市集风险。   本基金的投资范围包括存托把柄，可能靠近存托把柄价钱大幅波动致使出现较大吃亏的 风险，以及与存托把柄刊行机制联系的风险，包括存托把柄捏有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 鼓动在法律地位、享有权力等方面存在互异可能激励的风险；存托把柄捏有东谈主在分成派息、 诓骗表决权等方面的稀奇安排可能激励的风险；存托公约自动敛迹存托把柄捏有东谈主的风险； 因多地上市酿成存托把柄价钱互异以及波动的风险；存托把柄捏有东谈主权益被摊薄的风险；存 托把柄退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在捏续信息线路监管方面与境内可能 存在互异的风险；境表里法律轨制、监管环境互异可能导致的其他风险。   债券回购为晋升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交往中， 交往敌手在回购到期时不成偿还一起或部分证券或价款，酿成基金钞票损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（圭臬 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险流露进程也就越高，对基金净值酿成          招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收背约，质押券可能靠近被处置的风险，因处置 价钱、数目、时候等的省略情，可能会给基金钞票酿成损失。    本基金投资于北京证券交往所股票的比例不低于非现款基金钞票的 80%，北京证券交往 所主要管事于翻新式中小企业，在刊行、上市、交往、退市等方面的法律阐明与其他交往时局存 在互异，本基金须承受与之联系的私有风险。    （1）中小企业缠绵风险    北京证券交往所上市企业为翻新式中小企业，该类企业频频具有界限小、对时间依赖高、 迭代快、议价才气不彊等特质，抗市集风险和行业风险才气较弱，存在因居品、缠绵时势、 联系计谋变化而出现缠绵失败的风险；另一方面，部分中小企业可能尚处于初步发展阶段， 业务收入、现款流及盈利水对等具有较大省略情味，或靠近较大波动，个股投资风险加大。    因此，本基金在追求北京证券交往所上市企业带来收益的同期，须承受北京证券交往所 上市中小企业省略情味更大的风险，本基金投资于北京证券交往所上市企业靠近无法盈利甚 至可能导致较大吃亏的风险。    （2）股价大幅波动风险    北京证券交往所在证券刊行、交往、投资者适当性等方面与沪深证券交往所的轨制法律阐明 存在一定离别，包括北京证券交往所竞价交往较沪深证券交往所建造了更宽的涨跌幅限制 （上市后的首日不设涨跌幅限制，自后涨跌幅限制为 30%），可能导致较大的股票价钱波动。    （3）企业退市风险    根据北京证券交往所退市轨制，上市企业退市情形较多，一朝所投资的北京证券交往所 上市企业投入退市经由，有可能退入新三板翻新层或基础层挂牌交往，或转入退市公司板块， 本基金可能无法实时将该企业调出投资组合，从而靠近退出难度较大、流动性变差、变现成 本较高以及股价大幅波动的风险，可能对基金净值酿成不利影响。    （4）流动性风险    北京证券交往所投资门槛较高，初期参与的主体可能较少；此外，由于北京证券交往所 上市企业界限小，部分企业股权较为王人集，由此可能导致举座流动性相对较弱，若投资者在 特定阶段对个券形成一致预期，由此可能导致基金靠近无法实时变现杰出他联系流动性风险。    （5）监管法律阐明变化的风险    北京证券交往所联系法律、行政法则、部门章程、程序性文献和交往所业务法律阐明，可能 根据市集情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法则和业务法律阐明，可能对基金投资运作 产生影响，或导致本基金投资运作相应调整变化。    综上，本基金主要投资于北京证券交往所股票，当上述股票分解欠安时，本基金的净值 将会受到较大影响致使产生吃亏。投资者投资于本基金前，须充分通晓和了解北京证券交往 所上市股票的特质和刊行、上市、交往、退市等轨制和法律阐明，在感性判断的基础上作念出投资 聘用。 转变本基金投资方针的前提下，本基金可变更为该 ETF 的蚁集基金。投资者还有可能靠近《基 金合同》相应修改的风险。 合同》自动间隔并按其商定要道进行清理，无需召开基金份额捏有东谈主大会审议，且不得通过 召开基金份额捏有东谈主大会的面容延续《基金合同》期限。故存在着基金无法不息存续的风险。    二）本基金靠近的其他风险如下： （4）上市公司缠绵风险；（5）购买力风险；             招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（A 类份额）基金居品贵府节录更新 产的流动性风险评估；（3）多量赎回情形下的流动性风险经管轨范；（4）实施备用的流动 性风险经管用具的情形、要道及对投资者的潜在影响； 他风险。   具体内容详见本基金《招募阐明书》。 （二） 迫切领导   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本体性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金经管东谈主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎勤恳的原则经管和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东谈主和基金合同确当事东谈主。   各方当事东谈主开心，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，如经 友好协商未能贬责的，任何一方均有权将争议提交深圳海外仲裁院，根据该院届时灵验的 仲裁法律阐明进行仲裁，仲裁的地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有敛迹力。 除非仲裁裁决另有章程，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   基金居品贵府节录信息发生紧要变更的，基金经管东谈主将在三个责任日内更新，其他信息 发生变更的，基金经管东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的实践情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确赢得基金的联系信息，敬请同期宽恕基金经管东谈主发布的联系临时 公告等。 五、其他贵府查询面容   以下贵府详见基金经管东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金基金合同》、   《招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金托管公约》、   《招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金招募阐明书》   ● 如期阐明，包括基金季度阐明、中期阐明和年度阐明   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及谈论面容   ● 其他迫切贵府 六、其他情况阐明   无