起首：智通财经
当全球数据中心AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)公布2025财年第三财季的事迹时，整个投资者的眼力都聚焦在这家市值高达3.5万亿好意思元的全球最高市值公司的数据中心业务部门。但跟着英伟达号称“吸金利器”的数据中心业务可能因高基数以及客户逼近渡过高驱动出现增速减缓，商场驱动憧憬英伟达的下一个“井喷式增长业务”。近期全球自动驾驶飞腾可谓轰轰烈烈，因此英伟达恒久以来显得“相当低调”的汽车芯片业务，驱动被华尔街分析师束缚说起。
Q3财报数据炫耀，获利于亚马逊(AMZN.US)、谷歌(GOOGL.US)、微软(MSFT.US)以及Facebook母公司Meta Platforms(META.US)等大型科技公司们对英伟达H100/H200以及新推出的Blackwell架构AI GPU的炸裂式需求，这些科技公司赓续斥巨资新设置或扩建全球各大AI数据中心，全球布局东谈主工智能的这股狂热海浪未出现涓滴的消退迹象。
英伟达AI GPU号称是驱动ChatGPT等生成式东谈主工智能应用法子的最中枢基础硬件。英伟达连气儿多个季度无与伦比的“炸裂式事迹”，突显出跟着ChatGPT以及Sora等重磅生成式AI应用接续出炉，东谈主类社会逐渐步入AI时期，全球企业以及中枢政府部门对东谈主工智能(AI)最中枢基础标准硬件——英伟达高性能AI GPU的需求捏续井喷式增长。
财报数据炫耀，数据中心业务部门所孝顺的营收占英伟达Q3高达350亿好意思元总营收限制的近90%。数据中心业务部门，目下乃英伟达最中枢业务部门，恰是该部门提供的H100/H200以及Blackwell架构AI GPU为全球范围数据中心提供无比强劲的AI算力基础标准。财报炫耀，跟着全球布局AI的海浪轰轰烈烈，该业务部门营收同比增长112%，达到308亿好意思元，但是比拟于前几个季度增速放缓。这一数据大幅超出华尔街预期，何况超出英特尔与AMD的总共营收。
自动驾驶海浪轰轰烈烈，商场无比看好英伟达汽车芯片业务
比拟之下，英伟达的汽车芯片业务部门仅占举座总营收的1%，恒久以来被投资者们疏远。可是，比拟于数据中心业务增速呈现出的下滑态势，其汽车芯片业务增速可谓呈现教科书般的增长弧线，Q3的同比增速扩大至72%，环比增长30%，与高性能SoC汽车芯片最强竞争敌手高通(QCOM.US)的惊东谈主增长速率相通。
越来越多华尔街分析师示意，跟着特斯拉引颈的自动驾驶海浪捏续风靡全球——尤其是特朗普上台后好意思国政府关于全自动驾驶的审批过程可能大幅加速，高性能的SoC汽车芯片需求可能呈现指数级猛增趋势，而英伟达Orin芯片以及来岁头将量产的Thor芯片，不管是性能照旧受原宥程度，号称“全球汽车行业的H100/H200以及Blackwell”。
因此汽车芯片业务，可能成为英伟达至关繁重的“多元化业务”愿景的中枢催化剂，何况大幅缓解华尔街投资机构们关于英伟达事迹过于依赖微软、亚马逊以及谷歌等少数好意思国科技巨头极度依赖的严慎样貌。
固然汽车仍主要由钢铁制成，但汽车里面，尤其是势在必行的“电动汽车”里面的硅元素，正逐渐成为不同汽车品牌之间的枢纽分手。炫酷的信息化文娱以及精雅化的导航系统是芯片制造商们早期的机遇，当今，电动汽车各项基于“车联网”的智能化功能——智能化使得电动汽车功能见地愈发全面，致使某些电动汽车车型能够遮蔽的功能超过智妙手机，更繁重的是，全球竞相追赶的扶植驾驶以及自动驾驶功能，更是大幅加多了依赖半导体的新式复杂系统。
全球电动汽车领军者特斯拉(TSLA.US)、谷歌旗下Waymo等大型科技公司鼓吹的自动驾驶功能需要更多、且TOPS AI算力更高的汽车芯片。凭证标普全球汽车商场究诘公司(S&P Global Mobility)的最新预计数据，到2028年，平均每辆汽车内置芯片的价值将从2020年的只是约500好意思元大幅升至1400好意思元，反应出“智能化”乃汽车行业连年发展的大标的。假定届时全球售出1亿辆汽车，这将是一个跳动1400亿好意思元的史无先例商场，限制彭胀速率堪比无比火热的数据中心AI芯片。
英伟达DRIVE Orin汽车芯片，全面集成GPU、CPU以及深度学习加速器(DLA)等，被业内视为电动汽车的“超等野情绪”，其高度集成的遐想使其能够处理无数并行野心任务，可提供 254 TOPS 算力。获利于Ampere架构的GPU，以及遴选Arm Cortex-A78AE中枢所提供的高效通用野心肠能，DRIVE Orin在高负载AI推理和高性能野心任务中发扬出色，悠闲遮蔽高档驾驶扶植系统(ADAS)以及全自动驾驶(FSD)在内的整个高性能需求。DRIVE Orin复旧从L2级到L5级别的自动驾驶，它能够处理复杂的AI算法，如图像识别、物体检测、旅途运筹帷幄等，确保车辆在复杂环境中的安全运行。
英伟达另一款性能愈加强劲的DRIVE Thor则计算于2025年量产。据了解，目下已线路的信息炫耀，Thor芯片里面领有高达770亿个晶体管，提供高达2000 TOPS(每秒万亿次运算)的AI算力，该SoC汽车芯片交融了CPU、GPU和处理Transformer大模子的引擎，复旧多实例GPU(MIG)手艺，已毕资源的高效诈欺和破损。
芯片问鼎华夏汽车芯片
除了特斯拉选拔自主研发道路，开发出专属于特斯拉的定制版HW系列SoC芯片，很多汽车制造商都相当依赖英伟达的系统级芯片(SoC)来复旧旗劣品牌车辆的包括自动驾驶在内的智能化驾驶和信息文娱系统，其中包括梅赛德斯疾驰、全球汽车、捷豹路虎、沃尔沃和当代等传统造车巨头，以及比亚迪(BYD)和“蔚小理”等来自中国的电动汽车新势力。
除了英伟达，其他芯片巨头也在积极追赶这一潜在商场。聚焦智妙手机芯片的芯片巨头高通连年来捏续加码汽车芯片业务，在最近一个季度取得了8.99亿好意思元的汽车业务营收，同比增长70%。固然英伟达CEO黄仁勋不错为汽车制造商们提供图形处理和东谈主工智能手艺来复旧信息文娱系统和高达L5级别的自动驾驶，但高通芯片在低功耗转移芯片方面的独家布景使其在无线勾通和通用处明智商方面具有相对上风。
据悉，在10月，高通文告与Alphabet旗下谷歌进行深度相助，将高通汽车芯片与Android Automotive汽车操作系统集成。英伟达恒久以来的PC范围竞争敌手英特尔(INTC.US)所复旧的汽车芯片巨头Mobileye Global(MBLY.US)，正试图将录像头系统的上风升沉为在全自动驾驶范围的同等上风地位。
这些芯片巨头都在进军一个前程光明的全新汽车商场，何况聚焦于汽车芯片商场，能够在很大程度上解脱单一化的营收渠谈，取得华尔街关于这些芯片公司股价和市值的强力复旧。比如，英伟达将能够解脱依赖于少数几家巨头：其前三大客户占其营收的三分之一以上。与此同期，高通不错诈欺除了如故训练的智妙手机商场除外的新增长机遇。
特斯拉等领军的电动汽车以及智能驾驶企业轻率会尝试推出我方的专属里面系统，但跟着汽车高技术功能加速提高，其他汽车制造企业将需要现成的一体化软硬件惩处决策。更繁重的是，在特斯拉以及中国造车新势力们看来，自动驾驶功能，是ChatGPT等重磅生成式东谈主工智能应用于推行天下的关节一步，这一范围的任何新进展很可能将对东谈主形机器东谈主和其他潜在的东谈主工智能结尾勾引产生故意影响，关于汽车制造商们来说，打造出隆起的自动驾驶系统，将是改日量产东谈主形机器东谈主等高端AI工业居品的基础。
不外，这些聚焦于改日主义的契机固然后劲雄壮，但仍有很长的路要走。但跟着特斯拉FSD重磅升级，以及Robotaxi发布，更繁重的是跟着“梭哈”特朗普的特斯拉CEO马斯克影响力驱动横跨政商两界，全自动驾驶汽车确乎正在成为推行，致使可能因特朗普重返白宫后加速特斯拉FSD以及Robotaxi审核的倾向而加速发展。据知情东谈主士炫耀，好意思国当选总统特朗普的过渡团队计算将“皆备自动驾驶汽车”的联邦框架动作好意思邦交通部的一项最优先审核事项。