招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新 招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基            金居品贵府摘记更新                                       编制日历：2024 年 12 月 12 日                  送出日历：2024 年 12 月 20 日  本摘记提供本基金的垂危信息，是招募施展书的一部分。  作出投资决定前，请阅读圆善的招募施展书等销售文献。 一、居品省略             招商北证 50 成份指 基金简称                           基金代码          017517             数发起式             招商北证 50 成份指 下属基金简称                         下属基金代码        017518             数发起式 C             招商基金管制有限                         中信建投证券股份 基金管制东谈主                          基金托管东谈主             公司                               有限公司 基金合同成效日     2022 年 12 月 22 日 基金类型        股票型                交游币种          东谈主民币 运作形式        无为盛开式 盛开频率        每个盛开日                                开动担任本基金基 基金司理        邓童                 金司理的日历                                证券从业日历        2012 年 7 月 2 日                                开动担任本基金基 基金司理        韩冰                 金司理的日历                                证券从业日历        2011 年 4 月 11 日             《基金合同》成效之日起满三年后的对应日，若基金财富净值低于             开基金份额抓有东谈主大会审议，且不得通过召开基金份额抓有东谈主大会 其他             的形式延续《基金合同》期限。如届时有用的法律法则或中国证监             会礼貌发生变化，上述隔断礼貌被取消、改动或补充的，则本基金             按照届时有用的法律法则或中国证监会礼貌履行。 二、基金投资与净值阐扬 （一） 投资方针与投资策略   投资者可阅读本基金《招募施展书》“基金的投资”章节了解留状貌况。         本基金进行被迫式指数化投资，通过严格的投资轨范敛迹与数目化的风 投资方针         险管制妙技，谋求基金财富的长期升值。           本基金主要投资于意见指数成份券（含存托把柄，下同）和备选成份券 投资范围      （含存托把柄，下同）                    。           为更好地扫尾基金的投资方针，本基金可一丝投资于非成份券（包括国           招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新          内照章刊行上市的股票和存托把柄（包括北京证券交游所刊行上市偏激          他中国证监会允许投资的股票和存托把柄））、债券（包括国债、央行票          据、金融债券、企业债券、公司债券、中期单据、短期融资券、超短期          融资券、次级债券、政府复旧机构债、政府复宿债券、所在政府债、可          颐养债券、可分离交游可转债、可交换债券偏激他经中国证监会允许投          资的债券）、财富复旧证券、债券回购、同行存单、银行进款（包括条约          进款、如期进款、奉告进款偏激他银行进款）、货币阛阓器具、股指期货、          国债期货、股票期权，以及法律法则或中国证监会允许基金投资的其他          金融器具，但须恰当中国证监会的筹商礼貌。          本基金可根据筹商法律法则和基金合同的商定，参与融资业务和转融通          证券出借业务。          如法律法则或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管制东谈主在履          行安妥顺序后，不错将其纳入投资范围。          本基金的股票、存托把柄财富投资比例不低于基金财富的 90%，其中投          资于意见指数成份券和备选成份券的财富不低于非现款基金财富的          约需交纳的交游保证金后，基金保留的现款或者投资于到期日在一年以          内的政府债券的比例不低于基金财富净值的 5%，其中，现款不包括结算          备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货和股票期权          的投资比例革职国度筹商法律法则。          若是法律法则对基金合同商定投资组合比例约束进行变更的，待履行相          应顺序后，以变更后的礼貌为准。          意见指数：北证 50 成份指数。          本基金摄取完全复制意见指数的方法，按照意见指数成份券构成偏激权          重构建股票投资组合。由于追踪组合构建与意见指数组合构建存在各异，          若出现较为迥殊的情况（举例成份券停牌、成份券流动性不及以偏激他          影响指数复制散伙的成分），本基金将摄取替代性的方法构建组合，使得          追踪组合尽可能雷同于全复制组合，以减少对意见指数的追踪疏忽。本 主要投资策略          基金所摄取替代法调养的股票组合应恰当投资于意见指数成份券和备选          成份券的财富不低于非现款基金财富的 80%的投资比例约束。          本基金其他主要投资策略包括：大类财富配置策略、债券投资策略、衍          生品投资策略、财富复旧证券投资策略、存托把柄投资策略、参与融资          及转融通证券出借业务策略。 功绩比较基准   北证 50 成份指数收益率*95%+银行活期进款利率(税后)*5%          本基金是股票型基金，其预期风险收益水平高于债券型基金及货币阛阓          基金。          本基金为被迫式投资的股票型指数基金，其风险收益特征与意见指数所 风险收益特征   表征的阛阓组合的风险收益特征雷同。          本基金意见指数成份券主要为北京证券交游所上市证券，除了需要承担          阛阓波动风险等一般投资风险以外，本基金还面对投资北京证券交游所          的迥殊风险，本基金投资北京证券交游所的风险详见招募施展书。 （二） 投资组结伴产配置图表/区域配置图表          招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新 （三） 自基金合同成效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基 准的比较图   注：1.基金合同成效夙昔按推行期限揣摸，不按统统这个词当然年度进行折算。 三、投本钱基金触及的用度 （一） 基金销售筹商用度   以下用度在申购/赎回基金过程中收取：             招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新              份额（S）或金额（M）      用度类型                      收费形式/费率               备注               /抓有期限（N）                  N     赎回费     注：本基金 C 类份额不收取申购用度。 （二） 基金运作筹商用度  以下用度将从基金财富中扣除： 用度类别         收费形式/年费率或金额                    收取方 管制费              年费率：0.80%                  基金管制东谈主和销售机构 托管费              年费率：0.15%                  基金托管东谈主 销售干事费            年费率：0.30%                  销售机构 审计用度             年用度金额：20,000.00 元          司帐师事务所 信息败露费            年用度金额：120,000.00 元         礼貌败露报刊 指数许可使用费          -                          指数编制公司                  《基金合同》成效后与基金                  筹商的讼师费、基金份额抓                  有东谈主大会用度、基金的证券                  交游用度、基金的银行汇划                  用度、基金筹商账户的开户 其他用度             及珍贵用度等用度，以及按 筹商干事机构                  照国度筹商礼貌和《基金合                  同》商定，不错在基金财产                  中列支的其他用度。用度类                  别详见本基金《基金合同》                  及《招募施展书》或其更新。   注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按推行发生额从基金财富扣除； 额类别用度，且年金额为预估值，最终推行金额以基金如期论述败露为准。 （三） 基金运作空洞用度测算     若投资者申购本基金份额，在抓只怕代，投资者需开销的运作费率如下表：                       基金运作空洞费率（年化） -                            1.36%   注：基金管制费率、托管费率、销售干事费率（若有）为基金现行费率，其他运作用度 以最近一次基金年报败露的筹商数据为基准测算。 四、风险揭示与垂危教唆 （一） 风险揭示     本基金不提供任何保证。投资者可能损失投本钱金。     投资有风险，投资者购买基金时应谨慎阅读本基金的《招募施展书》等销售文献。     一）本基金特定风险如下：           招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新   意见指数并弗成完全代表统统这个词股票阛阓。意见指数成份券的平均酬金率与统统这个词股票阛阓 的平均酬金率可能存在偏离。   意见指数成份券的价钱可能受到政事成分、经济成分、上市公司缠绵景况、投资东谈主情绪 和交游轨制等多样成分的影响而波动，导致指数波动，从而使基金收益水平发生变化，产生 风险。   由于意见指数调养成份券或变更编制方法、意见指数成份券发生配股或增发等活动导致 成份券在意见指数中的权重发生变化、成份券派发现款红利、新股市值配售、成份券摘牌、 流动性差等原因使本基金无法实时调养投资组合以及与基金运作筹商的用度等成分使本基 金产生追踪偏离度和追踪疏忽。   本基金力图将日均追踪偏离度的十足值约束在 0.35%以内，年化追踪疏忽约束在 4.00% 以内，但因意见指数编制司法调养或其他成分可能导致追踪疏忽进步上述范围，本基金净值 阐扬与指数价钱走势可能发生较大偏离。   本基金的意见指数由指数编制机构发布并管制和珍贵，将来指数编制机构可能由于多样 原因罢手对指数的管制和珍贵，本基金将根据基金合同的商定自该情形发生之日起十个职责 日向中国证监会论述并提倡科罚决策，如更换基金意见指数、颐养运作形式，与其他基金合 并、或者隔断基金合同等，并在 6 个月内召集基金份额抓有东谈主大会进行表决，基金份额抓有 东谈主大会未顺利召开或就上述事项表决未通过的，基金合同隔断。投资东谈主将面对更换基金意见 指数、颐养运作形式，与其他基金合并、或者隔断基金合同等风险。   自指数编制机构罢手意见指数的编制及发布至科罚决策确如时代，基金管制东谈主应按照指 数编制机构提供的最近一个交游日的指数信息革职基金份额抓有东谈主利益优先原则看守基金 投资运作，该时代由于意见指数不再更新等原因可能导致指数阐扬与筹商阛阓阐扬有在各异， 影响投资收益。   意见指数成份券可能因多样原因临时或长期停牌，发生成份券停牌时，基金可能因无法 实时调养投资组合而导致追踪偏离度和追踪疏忽扩大。   金融繁衍品是一种金交融约，其价值取决于一种或多种基础财富或指数，其评价主要源 自于对挂钩财富的价钱与价钱波动的预期。投资于繁衍品需承受阛阓风险、信用风险、流动 性风险、操立场险和法律风险等。由于繁衍品持续具有杠杆效应，价钱波动比意见器具更为 剧烈，只怕候比投资意见财富要承担更高的风险。何况由于繁衍品订价特殊复杂，不安妥的 估值有可能使基金财富面对损失风险。   股指期货摄取保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当出现不利行情时，股价 指数轻细的变动就可能会使投资者权益遇到较大损失。股指期货摄取逐日无欠债结算轨制， 若是莫得在礼貌的时刻内补足保证金，按礼貌将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   国债期货摄取保证金交游轨制，由于保证金交游具有杠杆性，当相应期限国债收益率出 现不利变动时，可能会导致投资东谈主权益遇到较大损失。国债期货摄取逐日无欠债结算轨制， 若是莫得在礼貌的时刻内补足保证金，按礼貌将被强制平仓，可能给投资带来紧要损失。   本基金参与股票期权交游以套期保值为主要目的，投资股票期权的主要风险包括价钱波 动风险、阛阓流动性风险、强制平仓风险、合约到期风险、行权失败风险、交游误期风险等。 影响期权价钱的成分较多，只怕会出现价钱较大波动，而且期权有到期日，不同的期权合约          招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新 又有不同的到期日，若到期日本日莫得作念好行权准备，期权合约就会作废，不再有任何价值。 此外，行权失败和交收误期亦然股票期权交游可能出现的风险，期权义务方无法在到期日备 皆足额资金或证券用于交收践约，会被判为交收误期并受罚，相应地，行权投资者就会面对 行权失败而失去交游契机。   （1）信用风险：基金所投资的财富复旧证券之债务东谈主出现误期，或在交游过程中发生 交收误期，或由于财富复旧证券信用质料镌汰导致证券价钱下跌，变成基金财产损失。   （2）利率风险：阛阓利率波动会导致财富复旧证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 若是阛阓利率高涨，本基金抓有财富复旧证券将面对价钱下跌、本金损失的风险，而若是市 场利率下跌，财富复旧证券利息的再投资收益将面对下跌的风险。   （3）流动性风险：受财富复旧证券阛阓范畴及交游活跃进度的影响，财富复旧证券可 能无法在团结价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。   （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。   本基金可根据法律法则的礼貌参与融资，可能存在杠杆风险和敌手方交游风险等融资业 务独到风险。   本基金可参与转融通证券出借业务，面对的风险包括但不限于：（1）流动性风险：面 临大额赎回时，可能因证券出借原因发生无法实时变现支付赎回款项的风险；（2）信用风 险：证券出借敌手方可能无法实时了债证券、无法支付相应权益抵偿及借条用度的风险；（3） 阛阓风险：证券出借后可能面对出借时代无法实时处置证券的阛阓风险。   本基金的投资范围包括存托把柄，可能面对存托把柄价钱大幅波动以致出现较大亏蚀的 风险，以及与存托把柄刊行机制筹商的风险，包括存托把柄抓有东谈主与境外基础证券刊行东谈主的 鼓动在法律地位、享有权力等方面存在各异可能激励的风险；存托把柄抓有东谈主在分成派息、 哄骗表决权等方面的迥殊安排可能激励的风险；存托条约自动敛迹存托把柄抓有东谈主的风险； 因多地上市变成存托把柄价钱各异以及波动的风险；存托把柄抓有东谈主权益被摊薄的风险；存 托把柄退市的风险；已在境外上市的基础证券刊行东谈主，在抓续信息败露监管方面与境内可能 存在各异的风险；境表里法律轨制、监管环境各异可能导致的其他风险。   债券回购为升迁基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交游中， 交游敌手在回购到期时弗成偿还一起或部分证券或价款，变成基金财富损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（标准 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险露馅进度也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收误期，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时刻等的不细则，可能会给基金财富变成损失。   本基金投资于北京证券交游所股票的比例不低于非现款基金财富的 80%，北京证券交 易所主要干事于改动型中小企业，在刊行、上市、交游、退市等方面的司法与其他交游场地 存在各异，本基金须承受与之筹商的独到风险。   （1）中小企业缠绵风险   北京证券交游所上市企业为改动型中小企业，该类企业频频具有范畴小、对技巧依赖高、 迭代快、议价智商不彊等特质，抗阛阓风险和行业风险智商较弱，存在因居品、缠绵模式、          招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新 筹商计谋变化而出现缠绵失败的风险；另一方面，部分中小企业可能尚处于初步发展阶段， 业务收入、现款流及盈利水对等具有较大不细则性，或面对较大波动，个股投资风险加大。    因此，本基金在追求北京证券交游所上市企业带来收益的同期，须承受北京证券交游所 上市中小企业不细则性更大的风险，本基金投资于北京证券交游所上市企业面对无法盈利甚 至可能导致较大亏蚀的风险。    （2）股价大幅波动风险    北京证券交游所在证券刊行、交游、投资者安妥性等方面与沪深证券交游所的轨制司法 存在一定分裂，包括北京证券交游所竞价交游较沪深证券交游所建立了更宽的涨跌幅约束 （上市后的首日不设涨跌幅约束，自后涨跌幅约束为 30%），可能导致较大的股票价钱波 动。    （3）企业退市风险    根据北京证券交游所退市轨制，上市企业退市情形较多，一朝所投资的北京证券交游所 上市企业干与退市进程，有可能退入新三板改动层或基础层挂牌交游，或转入退市公司板块， 本基金可能无法实时将该企业调出投资组合，从而面对退出难度较大、流动性变差、变现成 本较高以及股价大幅波动的风险，可能对基金净值变成不利影响。    （4）流动性风险    北京证券交游所投资门槛较高，初期参与的主体可能较少；此外，由于北京证券交游所 上市企业范畴小，部分企业股权较为荟萃，由此可能导致举座流动性相对较弱，若投资者在 特定阶段对个券形成一致预期，由此可能导致基金面对无法实时变现偏激他筹商流动性风险。    （5）监管司法变化的风险    北京证券交游所筹商法律、行政法则、部门规矩、范例性文献和交游所业务司法，可能 根据阛阓情况进行修改完善，或者补充制定新的法律法则和业务司法，可能对基金投资运作 产生影响，或导致本基金投资运作相应调养变化。    综上，本基金主要投资于北京证券交游所股票，当上述股票阐扬欠安时，本基金的净值 将会受到较大影响以致产生亏蚀。投资者投资于本基金前，须充分明白和了解北京证券交游 所上市股票的特质和刊行、上市、交游、退市等轨制和司法，在感性判断的基础上作念出投资 选拔。 改变本基金投资方针的前提下，本基金可变更为该 ETF 的连合基金。投资者还有可能面对 《基金合同》相应修改的风险。 合同》自动隔断并按其商定顺序进行清理，无需召开基金份额抓有东谈主大会审议，且不得通过 召开基金份额抓有东谈主大会的形式延续《基金合同》期限。故存在着基金无法络续存续的风险。    二）本基金面对的其他风险如下： （4）上市公司缠绵风险；（5）购买力风险； 产的流动性风险评估；（3）多量赎回情形下的流动性风险管制措施；（4）实施备用的流动 性风险管制器具的情形、顺序及对投资者的潜在影响；             招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金（C 类份额）基金居品贵府摘记更新 他风险。   具体内容详见本基金《招募施展书》。 （二） 垂危教唆   中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本色性判断或 保证，也不标明投资于本基金莫得风险。   基金管制东谈主依照恪称连累、真挚信用、严慎致力于的原则管制和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额抓有东谈主和基金合同确当事东谈主。   各方当事东谈主欢跃，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》筹商的一切争议，如经友 好协商未能科罚的，任何一方均有权将争议提交深圳国外仲裁院，根据该院届时有用的仲裁 司法进行仲裁，仲裁的地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有敛迹力。除非 仲裁裁决另有礼貌，仲裁用度和讼师用度由败诉方承担。   基金居品贵府摘记信息发生紧要变更的，基金管制东谈主将在三个职责日内更新，其他信息 发生变更的，基金管制东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比较基金的推行情况可能存在一 定的滞后，如需实时、准确赢得基金的筹商信息，敬请同期慈祥基金管制东谈主发布的筹商临时 公告等。 五、其他贵府查询形式   以下贵府详见基金管制东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555   ● 《招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金基金合同》、   《招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金托管条约》、   《招商北证 50 成份指数型发起式证券投资基金招募施展书》   ● 如期论述，包括基金季度论述、中期论述和年度论述   ● 基金份额净值   ● 基金销售机构及筹商形式   ● 其他垂危贵府 六、其他情况施展   无