华安证券股份有限公司王强峰,刘天其近期对蓝晓科技进行洽商并发布了洽商评释注解《基本仓业务隆重发展，吸附材料板块高速成长》，本评释注解对蓝晓科技给出买入评级，现时股价为51.65元。

　　蓝晓科技(300487)　　主要不雅点：　　事件面貌　　2024年10月24日，蓝晓科技发布2024年三季度评释注解。公司24Q3兑现单季度营收5.97亿元，同比增长4.92%，环比下跌10.00%；兑现归母净利润1.92亿元，同比增长11.71%，环比下跌18.13%；兑现扣非归母净利润1.85亿元，同比增长13.41%，环比下跌18.45%。　　基本仓业务隆重发展，中枢板块握续发力　　公司2024Q3功绩合适预期，吸附分离材料板块保握精良成长态势、系统装配板块收入波动，详细毛利率稳中微升，盈利才调理解。2024年前三季度，公司吸附材料营收14.60亿元，占比为77.19%，保握功绩中枢能源地位；其中Q3单季度营收4.86亿元，同比+14.42%，公司盈利理解性及业务韧性精良。前三季度系统装配营收3.66亿元，占比为19.36%；其中Q3单季度营收0.77亿元，同比-36.52%，对功绩孝敬下滑。系统装配业务以下搭客户新增产能或工艺升级矫正为主要需求，受下流行业周期及收入阐发时点影响、短期内收入易产生波动；永久来看，该板块期骗场景丰富，包括金属除杂、废水管理、废气回收、化工/食物纯化等，不依赖单独鸿沟，将助力公司永久隆重发展。诚然功绩环比有所下滑，但公司前三季度详细毛利率48.70%、较23年同时+0.24PCT。公司居品结构进一步优化，以人命科学、金属等为代表的高毛利居品增速显着，带动吸附材料板块毛利率普及。　　超纯水鸿沟国产替代加速营业化，产能布局铺垫下阶段成长超纯水鸿沟吸附树脂国产替代营业化赢得新清晰，高端材料产能延迟普及公司竞争力。据贝哲斯洽商，2024年专家超纯水市集限度达88亿好意思元，2032年展望达254亿好意思元，其中导体、电子制造及制药行业的增长将推动市集需求。超纯水均粒树脂坐褥工夫永久为海外少数企业控制，公司选拔填补国内工夫空缺的“喷射造粒”工夫，在电子级、核级超纯水制备鸿沟兑现工业化冲破，处治了国内的“卡脖子”问题、保险了产业链供应链的自主可控。24年前三季度，公司完成电子级均粒树脂在存储等芯片制造企业测试或上线开动，当今已与光伏、面板、半导体芯片企业达成树脂替换/意向，将来将握续加速均粒树脂在超纯水鸿沟的认证，兑现订单量稳步加多，推动要津材料国产替代。产能方面，继7月30日公司激动大会“蒲城蓝晓规划设立2万吨高端材料产能”议案后，9月20日，蒲城蓝晓与渭南市经开区订立了4亿元的高端材料制造产业园表情，表情将进一步延迟产能、自负高端期骗市集需求。　　投资提出　　咱们展望公司2024年-2026年分辨兑现归母净利润9.73、12.13、14.55亿元（前值分辨为9.73、12.12、14.54亿元），同比分辨增长35.6%、24.8%、19.9%，对应PE分辨为27、22、18倍。保管公司“买入”评级。　　风险指示　　（1）应收账款回收风险；　　（2）下流期骗鸿沟变化风险；　　（3）国际地方及汇率波动风险；　　（4）行业策略变化风险。

本站数据中心左证近三年发布的研报数据规划，中信建投证券卢昊洽商员团队对该股洽商较为深远，近三年预测准确度均值高达87.65%，其预测2024年度包摄净利润为盈利9.21亿，左证现价换算的预测PE为28.32。

最新盈利预测明细如下：

该股最近90天内共有15家机构给出评级，买入评级13家，增握评级2家；畴前90天内机构规划均价为68.45。

以上本色为本站据公开信息整理，由智能算法生成，不组成投资提出。